Modul Kuliah Akuntansi Keuangan Menengah 2

                                                               MODUL KULIAH

AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH 2

Liabilitas Jangka Panjang • Sewa • Pajak Penghasilan • Imbalan Kerja • Ekuitas • Laba per Saham • Laporan Arus Kas

 

Oleh: Muhammad Saifrizal, M.Si

 

Disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Indonesia

dilengkapi contoh kasus sederhana dan soal latihan essay

 

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

2026

 

Capaian Pembelajaran

Setelah mempelajari modul ini, mahasiswa diharapkan mampu:

•       menghitung dan mencatat penerbitan, amortisasi, serta pelunasan obligasi;

•       mencatat transaksi sewa dari sisi penyewa dan memahami klasifikasi sewa bagi pesewa;

•       menghitung pajak kini dan pajak tangguhan dari rekonsiliasi fiskal;

•       mencatat imbalan kerja jangka pendek, iuran pasti, dan manfaat pasti;

•       mencatat transaksi ekuitas berupa saham, saham treasuri, dan dividen;

•       menghitung laba per saham dasar dan dilusian; serta

•       menyusun laporan arus kas dengan metode tidak langsung.

 

Peta Materi

Bab	Topik	Standar acuan
1	Liabilitas Jangka Panjang	PSAK 71 Instrumen Keuangan dan PSAK 1 Penyajian Laporan Keuangan
2	Sewa	PSAK 73 Sewa
3	Pajak Penghasilan	PSAK 46 Pajak Penghasilan (PSAK 212)
4	Imbalan Kerja	PSAK 24 Imbalan Kerja (PSAK 219)
5	Ekuitas	PSAK 1 Penyajian Laporan Keuangan dan peraturan perseroan terbatas
6	Laba per Saham	PSAK 56 Laba per Saham
7	Laporan Arus Kas	PSAK 2 Laporan Arus Kas

 

BAB 1

LIABILITAS JANGKA PANJANG

1.1  Pengertian dan Klasifikasi

Liabilitas jangka panjang adalah kewajiban perusahaan yang diperkirakan baru akan diselesaikan lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Contohnya adalah utang obligasi, utang bank jangka panjang, wesel bayar jangka panjang, dan liabilitas sewa. Bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam 12 bulan ke depan disajikan sebagai liabilitas jangka pendek.

Perusahaan menggunakan utang jangka panjang untuk membiayai ekspansi, membeli aset tetap, atau memperkuat modal kerja tanpa harus menambah pemilik baru. Konsekuensinya, perusahaan wajib membayar bunga secara berkala dan melunasi pokok pada saat jatuh tempo.

1.2  Konsep Dasar Utang Obligasi

Obligasi adalah surat utang yang diterbitkan perusahaan kepada investor. Ada beberapa istilah penting yang perlu dipahami:

•       Nilai nominal (face value): jumlah pokok yang harus dilunasi pada tanggal jatuh tempo.

•       Tingkat bunga nominal (kupon): persentase bunga yang tertulis di obligasi, dihitung dari nilai nominal.

•       Tingkat bunga efektif (bunga pasar): tingkat imbal hasil yang diminta investor saat obligasi dijual.

•       Harga obligasi: nilai kini (present value) dari seluruh arus kas masa depan, yaitu pokok dan bunga, yang didiskontokan memakai bunga efektif.

Hubungan antara bunga nominal, bunga pasar, dan harga obligasi dirangkum pada tabel berikut.

Kondisi bunga	Harga obligasi	Disebut
Bunga nominal = bunga pasar	Sama dengan nilai nominal	Terbit pada nilai par
Bunga nominal < bunga pasar	Lebih rendah dari nominal	Terbit dengan diskonto
Bunga nominal > bunga pasar	Lebih tinggi dari nominal	Terbit dengan premi

 

1.3  Penerbitan Obligasi pada Nilai Par

Contoh Kasus 1.1 PT Maju Jaya menerbitkan obligasi 5 tahun pada 1 Januari 2026 dengan nilai nominal Rp1.000.000.000. Bunga nominal 10% per tahun dibayar setiap 31 Desember. Bunga pasar saat itu juga 10%, sehingga obligasi laku pada harga par.

Jurnal penerbitan, 1 Januari 2026:

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Kas	1.000.000.000
Utang Obligasi		1.000.000.000

Jurnal pembayaran bunga, 31 Desember 2026 (Rp1.000.000.000 × 10%):

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Beban Bunga	100.000.000
Kas		100.000.000

 

1.4  Obligasi dengan Diskonto dan Amortisasi Metode Bunga Efektif

Jika bunga nominal lebih rendah dari bunga pasar, investor hanya mau membeli obligasi di bawah nilai nominal. Selisihnya disebut diskonto dan diamortisasi selama umur obligasi sehingga nilai tercatat obligasi naik secara bertahap hingga sama dengan nilai nominal. Pada metode bunga efektif, beban bunga setiap periode dihitung dari nilai tercatat awal dikalikan bunga pasar.

Contoh Kasus 1.2 PT Sinar Abadi menerbitkan obligasi 3 tahun, nilai nominal Rp1.000.000.000, bunga nominal 10% dibayar setiap akhir tahun. Bunga pasar 12%. Hitunglah harga obligasi dan buat tabel amortisasinya.

Langkah 1: menghitung harga obligasi

Komponen	Nilai kini (Rp)
Pokok: 1.000.000.000 × 0,71178 (nilai kini Rp1, 12%, 3 tahun)	711.780.000
Bunga: 100.000.000 × 2,40183 (nilai kini anuitas Rp1, 12%, 3 tahun)	240.183.000
Harga penerbitan obligasi	951.963.000
Diskonto (1.000.000.000 − 951.963.000)	48.037.000

Jurnal penerbitan:

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Kas	951.963.000
Diskonto Utang Obligasi	48.037.000
Utang Obligasi		1.000.000.000

Langkah 2: tabel amortisasi diskonto

Tahun	Nilai tercatat awal	Beban bunga (12%)	Bunga dibayar (10%)	Amortisasi diskonto	Nilai tercatat akhir
1	951.963.000	114.235.560	100.000.000	14.235.560	966.198.560
2	966.198.560	115.943.827	100.000.000	15.943.827	982.142.387
3	982.142.387	117.857.613	100.000.000	17.857.613	1.000.000.000

Catatan: pada tahun ke-3 angka disesuaikan karena pembulatan faktor nilai kini.

Jurnal akhir tahun pertama:

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Beban Bunga	114.235.560
Diskonto Utang Obligasi		14.235.560
Kas		100.000.000

Di laporan posisi keuangan, utang obligasi disajikan sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Pada akhir tahun pertama nilai tercatatnya adalah Rp966.198.560.

1.5  Obligasi dengan Premi dan Pelunasan Sebelum Jatuh Tempo

Premi terjadi jika obligasi dijual di atas nilai nominal. Misalnya obligasi bernilai nominal Rp1.000.000.000 dijual Rp1.050.000.000, maka premi Rp50.000.000 dicatat sebagai tambahan akun utang obligasi dan diamortisasi sehingga mengurangi beban bunga setiap periode.

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Kas	1.050.000.000
Utang Obligasi		1.000.000.000
Premi Utang Obligasi		50.000.000

Perusahaan dapat melunasi obligasi sebelum jatuh tempo. Selisih antara harga pelunasan dan nilai tercatat obligasi diakui sebagai laba atau rugi pelunasan. Jika harga pelunasan lebih tinggi daripada nilai tercatat, terjadi rugi; jika lebih rendah, terjadi laba.

Contoh Kasus 1.3 Obligasi bernilai nominal Rp1.000.000.000 dengan saldo diskonto Rp20.000.000 (nilai tercatat Rp980.000.000) dilunasi dengan kas Rp1.000.000.000. Rugi pelunasan = 1.000.000.000 − 980.000.000 = Rp20.000.000.

 

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Utang Obligasi	1.000.000.000
Rugi Pelunasan Obligasi	20.000.000
Diskonto Utang Obligasi		20.000.000
Kas		1.000.000.000

1.6  Ringkasan Bab

Harga obligasi adalah nilai kini arus kas pokok dan bunga yang didiskontokan dengan bunga pasar. Diskonto dan premi diamortisasi dengan metode bunga efektif sehingga nilai tercatat obligasi mendekati nilai nominal saat jatuh tempo. Pelunasan dini menghasilkan laba atau rugi sebesar selisih harga pelunasan dan nilai tercatat.

1.7  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Jelaskan perbedaan nilai nominal, tingkat bunga nominal, dan tingkat bunga efektif pada obligasi, serta hubungannya dengan harga obligasi (par, diskonto, premi).

2.         Mengapa obligasi terbit dengan diskonto ketika bunga pasar lebih tinggi daripada bunga nominal? Jelaskan dengan bahasa Anda sendiri.

3.         PT Bintang menerbitkan obligasi nominal Rp500.000.000, jangka waktu 5 tahun, bunga 8% dibayar setiap 31 Desember, pada harga par. Buatlah jurnal penerbitan dan jurnal pembayaran bunga tahun pertama.

4.         PT Cahaya menerbitkan obligasi nominal Rp2.000.000.000 dengan harga jual Rp2.100.000.000. Tentukan jumlah premi, buat jurnal penerbitan, dan jelaskan pengaruh amortisasi premi terhadap beban bunga.

5.         Obligasi bernilai nominal Rp1.000.000.000 dengan nilai tercatat Rp990.000.000 dilunasi lebih awal dengan kas Rp1.010.000.000. Hitung laba atau rugi pelunasan dan buat jurnalnya.

BAB 2
SEWA (LEASES)

2.1  Pengertian Sewa

Sewa adalah kontrak yang memberikan hak untuk menggunakan aset identifikasian selama jangka waktu tertentu dengan imbalan pembayaran. Pihak yang menggunakan aset disebut penyewa (lessee), sedangkan pemilik aset disebut pesewa (lessor). Di Indonesia, akuntansi sewa diatur dalam PSAK 73 yang mengadopsi IFRS 16 dan berlaku efektif sejak 1 Januari 2020.

Sebelum PSAK 73, banyak sewa operasi tidak muncul sebagai liabilitas di laporan posisi keuangan. Standar baru menghilangkan perbedaan tersebut bagi penyewa agar laporan keuangan lebih transparan.

2.2  Akuntansi Penyewa (Lessee)

Penyewa menggunakan satu model akuntansi. Pada tanggal permulaan sewa, penyewa mengakui dua hal:

•       Aset hak guna (right-of-use asset), yaitu hak menggunakan aset sewaan selama masa sewa.

•       Liabilitas sewa, yaitu nilai kini pembayaran sewa yang belum dibayar, didiskontokan dengan suku bunga implisit dalam sewa atau, jika tidak diketahui, suku bunga pinjaman inkremental penyewa.

Setelah pengakuan awal, aset hak guna disusutkan selama masa sewa (atau umur manfaat jika kepemilikan beralih), sedangkan liabilitas sewa menimbulkan beban bunga yang dihitung dengan metode bunga efektif. Setiap pembayaran sewa dipecah menjadi bunga dan pengurangan pokok.

2.3  Pengecualian Pengakuan bagi Penyewa

Penyewa boleh tidak mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa untuk dua jenis sewa, yaitu:

•       Sewa jangka pendek: masa sewa 12 bulan atau kurang dan tanpa opsi beli.

•       Sewa aset bernilai rendah: misalnya laptop, ponsel, atau perabot kantor kecil.

Pembayaran sewa untuk kedua jenis ini dicatat sebagai beban sewa dengan metode garis lurus selama masa sewa.

2.4  Contoh Kasus Penyewa

Contoh Kasus 2.1 Pada 1 Januari 2026, PT Sentosa menyewa mesin produksi selama 3 tahun. Pembayaran sewa Rp50.000.000 setiap 31 Desember. Suku bunga pinjaman inkremental 10%. Nilai kini pembayaran sewa = 50.000.000 × 2,48685 = Rp124.342.500.

Jurnal permulaan sewa, 1 Januari 2026:

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Aset Hak Guna – Mesin	124.342.500
Liabilitas Sewa		124.342.500

Tabel liabilitas sewa:

Tahun	Saldo awal	Beban bunga (10%)	Pembayaran	Pengurangan pokok	Saldo akhir
1	124.342.500	12.434.250	50.000.000	37.565.750	86.776.750
2	86.776.750	8.677.675	50.000.000	41.322.325	45.454.425
3	45.454.425	4.545.575	50.000.000	45.454.425	0

Catatan: angka tahun ke-3 disesuaikan karena pembulatan faktor nilai kini.

Jurnal akhir tahun pertama (pembayaran sewa dan penyusutan Rp124.342.500 ÷ 3 = Rp41.447.500):

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Beban Bunga	12.434.250
Liabilitas Sewa	37.565.750
Kas		50.000.000
Beban Penyusutan – Aset Hak Guna	41.447.500
Akumulasi Penyusutan – Aset Hak Guna		41.447.500

 

2.5  Akuntansi Pesewa (Lessor)

Berbeda dengan penyewa, pesewa tetap membedakan sewa menjadi dua jenis. Sewa pembiayaan terjadi jika sewa mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset kepada penyewa. Selain itu disebut sewa operasi. Indikator sewa pembiayaan antara lain:

•       kepemilikan aset beralih kepada penyewa pada akhir masa sewa;

•       penyewa memiliki opsi beli dengan harga yang jauh di bawah nilai wajar;

•       masa sewa meliputi sebagian besar umur ekonomik aset;

•       nilai kini pembayaran sewa kurang lebih sama dengan nilai wajar aset;

•       aset bersifat khusus sehingga hanya penyewa yang dapat memakainya tanpa modifikasi besar.

Pada sewa pembiayaan, pesewa menghapus aset dan mengakui piutang sewa sebesar investasi neto dalam sewa. Pada sewa operasi, pesewa tetap mencatat aset, menyusutkannya, dan mengakui pendapatan sewa secara garis lurus.

2.6  Ringkasan Bab

Penyewa mengakui aset hak guna dan liabilitas sewa sebesar nilai kini pembayaran sewa, lalu menyusutkan aset dan mencatat bunga atas liabilitas. Sewa jangka pendek dan aset bernilai rendah dikecualikan. Pesewa tetap mengklasifikasikan sewa sebagai sewa pembiayaan atau sewa operasi.

2.7  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Jelaskan yang dimaksud dengan aset hak guna dan liabilitas sewa menurut PSAK 73.

2.         Sebutkan dan jelaskan dua pengecualian pengakuan sewa bagi penyewa, serta cara pencatatannya.

3.         PT Mandiri menyewa kendaraan operasional selama 3 tahun dengan pembayaran Rp30.000.000 setiap akhir tahun. Suku bunga inkremental 10% (faktor nilai kini anuitas 2,48685). Hitung nilai kini pembayaran sewa, buat jurnal permulaan sewa, dan hitung penyusutan aset hak guna per tahun.

4.         Berdasarkan soal nomor 3, hitung beban bunga dan saldo liabilitas sewa pada akhir tahun pertama, lalu buat jurnal pembayaran sewa tahun pertama.

5.         Jelaskan perbedaan sewa pembiayaan dan sewa operasi dari sisi pesewa, serta sebutkan tiga indikator sewa pembiayaan.

BAB 3
PAJAK PENGHASILAN

3.1  Pengertian dan Dasar Pengaturan

Perusahaan harus membayar pajak penghasilan (PPh) badan atas laba yang diperoleh. Akuntansi untuk pajak penghasilan diatur dalam PSAK 46 (kini bernomor PSAK 212, adopsi IAS 12). Tarif PPh badan umum di Indonesia adalah 22% sesuai Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan.

Masalah akuntansinya muncul karena laba akuntansi (dihitung menurut SAK) sering berbeda dari laba fiskal (dihitung menurut peraturan perpajakan). Pajak yang dibayar ke negara dihitung dari laba fiskal, sedangkan beban pajak di laporan laba rugi harus selaras dengan laba akuntansi.

3.2  Beda Tetap dan Beda Temporer

Perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal dibagi menjadi dua jenis.

Jenis	Penjelasan	Contoh
Beda tetap (permanen)	Perbedaan yang tidak akan berbalik di masa depan, sehingga tidak menimbulkan pajak tangguhan.	Denda pajak, sumbangan yang tidak boleh dikurangkan, penghasilan yang dikenai PPh final.
Beda temporer	Perbedaan waktu pengakuan yang akan berbalik di masa depan, sehingga menimbulkan pajak tangguhan.	Penyusutan komersial berbeda dengan fiskal, penyisihan piutang tak tertagih.

 

3.3  Aset dan Liabilitas Pajak Tangguhan

Beda temporer menimbulkan dua kemungkinan:

•       Liabilitas pajak tangguhan: timbul dari beda temporer kena pajak, yaitu ketika laba fiskal saat ini lebih kecil dari laba akuntansi sehingga pajak yang dibayar sekarang lebih rendah, tetapi akan lebih tinggi di masa depan. Contohnya penyusutan fiskal yang lebih cepat daripada penyusutan komersial.

•       Aset pajak tangguhan: timbul dari beda temporer yang boleh dikurangkan, yaitu ketika laba fiskal saat ini lebih besar sehingga pajak yang dibayar sekarang lebih tinggi, tetapi akan menjadi pengurang pajak di masa depan. Contohnya penyisihan kerugian piutang yang belum boleh dikurangkan secara fiskal.

Besarnya pajak tangguhan = beda temporer × tarif pajak yang berlaku. Aset pajak tangguhan hanya diakui jika besar kemungkinan tersedia laba fiskal di masa depan untuk memanfaatkannya.

3.4  Contoh Kasus Perhitungan Pajak Kini dan Pajak Tangguhan

Contoh Kasus 3.1 PT Nusantara mencatat laba akuntansi sebelum pajak Rp500.000.000. Di dalam beban terdapat denda pajak Rp20.000.000 (beda tetap). Beban penyusutan menurut akuntansi Rp60.000.000, sedangkan menurut fiskal Rp100.000.000 (beda temporer). Tarif pajak 22%.

Langkah 1: rekonsiliasi fiskal

Uraian	Jumlah (Rp)
Laba akuntansi sebelum pajak	500.000.000
Koreksi positif: denda pajak (beda tetap)	20.000.000
Koreksi negatif: selisih penyusutan (100 juta − 60 juta)	(40.000.000)
Laba fiskal (penghasilan kena pajak)	480.000.000
Pajak kini (22% × 480.000.000)	105.600.000
Liabilitas pajak tangguhan (22% × 40.000.000)	8.800.000
Total beban pajak penghasilan	114.400.000

Langkah 2: jurnal

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Beban Pajak Penghasilan	114.400.000
Utang Pajak Penghasilan		105.600.000
Liabilitas Pajak Tangguhan		8.800.000

Pengecekan: total beban pajak sama dengan 22% × (laba akuntansi + beda tetap) = 22% × 520.000.000 = Rp114.400.000. Beda temporer tidak mengubah total beban pajak, hanya memecahnya menjadi bagian kini dan tangguhan.

Contoh Kasus 3.2 (Aset Pajak Tangguhan) PT Nusantara mengakui penyisihan kerugian piutang Rp10.000.000 yang belum boleh dikurangkan secara fiskal. Aset pajak tangguhan = 22% × 10.000.000 = Rp2.200.000.

 

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Aset Pajak Tangguhan	2.200.000
Beban Pajak Penghasilan		2.200.000

 

3.5  Penyajian dalam Laporan Keuangan

Beban pajak penghasilan (pajak kini ditambah atau dikurangi pajak tangguhan) disajikan di laporan laba rugi. Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan posisi keuangan dan tidak boleh diklasifikasikan sebagai lancar. Perusahaan juga wajib mengungkapkan rekonsiliasi antara beban pajak dengan laba akuntansi dikalikan tarif pajak.

3.6  Ringkasan Bab

Laba akuntansi dan laba fiskal dapat berbeda karena beda tetap dan beda temporer. Beda tetap tidak menimbulkan pajak tangguhan, sedangkan beda temporer menimbulkan aset atau liabilitas pajak tangguhan sebesar beda temporer dikalikan tarif pajak.

3.7  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Jelaskan perbedaan laba akuntansi dan laba fiskal serta penyebab terjadinya perbedaan tersebut.

2.         Bedakan beda tetap dan beda temporer, lalu berikan masing-masing dua contoh.

3.         Kapan perusahaan mengakui aset pajak tangguhan dan kapan mengakui liabilitas pajak tangguhan? Jelaskan dengan contoh.

4.         PT Harapan memiliki laba akuntansi sebelum pajak Rp400.000.000, di dalamnya termasuk beban sumbangan yang tidak boleh dikurangkan Rp10.000.000 (beda tetap). Penyusutan menurut akuntansi Rp50.000.000 dan menurut fiskal Rp80.000.000. Tarif pajak 22%. Hitung laba fiskal, pajak kini, pajak tangguhan, dan total beban pajak, serta buat jurnalnya.

5.         Perusahaan mengakui penyisihan piutang Rp20.000.000 menurut akuntansi, namun belum boleh dikurangkan secara fiskal. Tarif pajak 22%. Hitung aset pajak tangguhan dan buat jurnalnya.

BAB 4
IMBALAN KERJA

4.1  Pengertian dan Jenis Imbalan Kerja

Imbalan kerja adalah seluruh bentuk imbalan yang diberikan perusahaan kepada karyawan sebagai balas jasa atas pekerjaan yang telah dilakukan. Pengaturannya terdapat dalam PSAK 24 (kini bernomor PSAK 219, adopsi IAS 19). Prinsip utamanya: perusahaan mengakui beban pada saat karyawan memberikan jasa, bukan pada saat imbalan dibayar.

Kategori	Penjelasan	Contoh
Imbalan kerja jangka pendek	Jatuh tempo dalam 12 bulan setelah jasa diberikan.	Gaji, bonus, cuti berbayar, tunjangan.
Imbalan pascakerja	Dibayar setelah karyawan pensiun.	Pensiun, uang pesangon pensiun.
Imbalan kerja jangka panjang lainnya	Dibayar lebih dari 12 bulan, bukan pascakerja.	Cuti panjang, penghargaan masa kerja.
Pesangon pemutusan hubungan kerja	Dibayar karena PHK atau penawaran pengunduran diri.	Uang pesangon PHK.

 

4.2  Imbalan Kerja Jangka Pendek

Imbalan jangka pendek diakui sebagai beban dan liabilitas pada saat karyawan telah memberikan jasa. Misalnya gaji bulan Desember Rp80.000.000 yang baru dibayar pada Januari dicatat dengan jurnal: Beban Gaji Rp80.000.000 (debit) dan Utang Gaji Rp80.000.000 (kredit). Pada saat pembayaran, Utang Gaji didebit dan Kas dikredit.

4.3  Program Iuran Pasti

Pada program iuran pasti (defined contribution plan), perusahaan membayar iuran tetap kepada dana pensiun dan tidak menanggung risiko investasi. Jika dana kurang, bukan menjadi kewajiban perusahaan. Beban imbalan sama dengan iuran yang menjadi kewajiban pada periode berjalan.

Contoh Kasus 4.1 PT Karya Mandiri berkontribusi 5% dari gaji karyawan ke dana pensiun iuran pasti. Total gaji setahun Rp400.000.000. Iuran = 5% × 400.000.000 = Rp20.000.000 dan dibayar tunai.

 

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Beban Imbalan Pascakerja	20.000.000
Kas		20.000.000

 

4.4  Program Manfaat Pasti

Pada program manfaat pasti (defined benefit plan), perusahaan menjanjikan manfaat tertentu kepada karyawan saat pensiun, sehingga perusahaan menanggung risiko investasi dan aktuaria. Liabilitas (aset) neto manfaat pasti dihitung sebagai berikut:

Liabilitas neto = Nilai kini kewajiban manfaat pasti − Nilai wajar aset program

Biaya manfaat pasti terdiri atas tiga komponen berikut.

Komponen	Isi	Disajikan di
Biaya jasa kini	Tambahan kewajiban karena jasa karyawan tahun ini	Laba rugi
Bunga neto	Tingkat diskonto × liabilitas (aset) neto awal	Laba rugi
Pengukuran kembali	Keuntungan/kerugian aktuaria dan imbal hasil aset program	Penghasilan komprehensif lain (OCI)

 

Contoh Kasus 4.2 Pada awal tahun, nilai kini kewajiban manfaat pasti PT Karya Mandiri Rp1.000.000.000 dan nilai wajar aset program Rp800.000.000. Tingkat diskonto 8%. Biaya jasa kini Rp120.000.000 dan kontribusi ke dana pensiun Rp100.000.000. Abaikan manfaat yang dibayar dan pengukuran kembali agar sederhana.

Perhitungan:

Uraian	Jumlah (Rp)
Liabilitas neto awal (1.000.000.000 − 800.000.000)	200.000.000
Biaya jasa kini	120.000.000
Bunga neto (8% × 200.000.000)	16.000.000
Kontribusi kepada dana pensiun	(100.000.000)
Liabilitas neto akhir	236.000.000

Jurnal (beban imbalan = 120.000.000 + 16.000.000 = Rp136.000.000):

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Beban Imbalan Pascakerja	136.000.000
Kas		100.000.000
Liabilitas Imbalan Pascakerja		36.000.000

 

4.5  Imbalan Kerja Jangka Panjang Lainnya dan Pesangon

Imbalan jangka panjang lainnya, seperti penghargaan masa kerja, diukur serupa dengan program manfaat pasti, namun seluruh pengukuran kembali diakui langsung di laba rugi. Pesangon pemutusan hubungan kerja diakui sebagai beban pada tanggal yang lebih awal antara saat perusahaan tidak dapat lagi menarik tawaran pesangon dan saat perusahaan mengakui biaya restrukturisasi terkait. Besaran pesangon mengikuti peraturan ketenagakerjaan yang berlaku.

4.6  Ringkasan Bab

Imbalan kerja diakui sebagai beban ketika jasa diberikan. Program iuran pasti hanya mengakui beban sebesar iuran, sedangkan program manfaat pasti memerlukan perhitungan liabilitas neto, biaya jasa kini, bunga neto, dan pengukuran kembali yang disajikan di OCI.

4.7  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Sebutkan empat kategori imbalan kerja menurut PSAK 219 beserta contohnya.

2.         Jelaskan perbedaan program iuran pasti dan program manfaat pasti, terutama mengenai pihak yang menanggung risiko.

3.         PT Lestari berkontribusi 6% dari total gaji tahunan Rp600.000.000 ke dana pensiun iuran pasti. Hitung beban imbalan dan buat jurnalnya jika iuran dibayar tunai.

4.         PT Lestari juga memiliki program manfaat pasti dengan data: nilai kini kewajiban awal Rp800.000.000, nilai wajar aset program awal Rp600.000.000, tingkat diskonto 9%, biaya jasa kini Rp90.000.000, dan kontribusi Rp80.000.000. Hitung bunga neto, beban imbalan, liabilitas neto akhir, dan buat jurnalnya (abaikan pengukuran kembali).

5.         Di mana pengukuran kembali liabilitas manfaat pasti disajikan? Jelaskan mengapa komponen tersebut tidak langsung masuk ke laba rugi.

BAB 5
EKUITAS

5.1  Komponen Ekuitas

Ekuitas adalah hak residual pemilik atas aset perusahaan setelah dikurangi seluruh liabilitas. Pada perseroan terbatas, ekuitas terdiri atas:

•       Modal saham: nilai nominal saham yang diterbitkan;

•       Tambahan modal disetor (agio saham): selisih harga jual di atas nilai nominal;

•       Saldo laba (laba ditahan): akumulasi laba yang tidak dibagikan sebagai dividen;

•       Saham treasuri: saham perusahaan yang dibeli kembali, disajikan sebagai pengurang ekuitas;

•       Penghasilan komprehensif lain: misalnya pengukuran kembali imbalan pascakerja.

5.2  Penerbitan Saham

Saham biasa memberi pemegangnya hak suara dan hak atas dividen. Jika saham dijual di atas nilai nominal, selisihnya dicatat sebagai agio saham; jika di bawahnya disebut disagio, yang mengurangi ekuitas.

Contoh Kasus 5.1 PT Bumi Raya menerbitkan 100.000 lembar saham biasa bernilai nominal Rp1.000 per lembar dengan harga jual Rp1.500 per lembar. Kas diterima = 100.000 × 1.500 = Rp150.000.000.

 

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Kas	150.000.000
Modal Saham – Biasa		100.000.000
Agio Saham		50.000.000

 

5.3  Saham Treasuri

Saham treasuri adalah saham perusahaan sendiri yang dibeli kembali dan belum dibatalkan. Saham ini tidak menerima dividen dan tidak memiliki hak suara. Pada metode biaya, saham treasuri dicatat sebesar harga perolehan dan disajikan sebagai pengurang ekuitas.

Contoh Kasus 5.2 PT Bumi Raya membeli kembali 10.000 lembar sahamnya seharga Rp1.600 per lembar (Rp16.000.000). Kemudian 4.000 lembar dijual kembali seharga Rp1.800 per lembar (Rp7.200.000).

Pembelian kembali:

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Saham Treasuri	16.000.000
Kas		16.000.000

Penjualan kembali 4.000 lembar (biaya 4.000 × 1.600 = Rp6.400.000):

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Kas	7.200.000
Saham Treasuri		6.400.000
Agio Saham – Treasuri		800.000

 

5.4  Dividen

Dividen adalah pembagian laba kepada pemegang saham. Ada tiga tanggal penting pada dividen tunai: tanggal deklarasi (dewan mengumumkan dividen dan timbul utang dividen), tanggal pencatatan (menentukan pemegang saham yang berhak, tanpa jurnal), dan tanggal pembayaran (kas dibayarkan).

Dividen tunai Rp50.000.000: jurnal deklarasi

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Saldo Laba	50.000.000
Utang Dividen		50.000.000

Jurnal pembayaran

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Utang Dividen	50.000.000
Kas		50.000.000

Dividen saham dibagikan dalam bentuk saham, bukan kas, sehingga total ekuitas tidak berubah; yang berubah hanya komposisinya. Misalnya dividen saham 10% atas 100.000 lembar (10.000 lembar) saat harga pasar Rp1.500 dan nominal Rp1.000:

Akun	Debit (Rp)	Kredit (Rp)
Saldo Laba	15.000.000
Saham Dividen yang Akan Dibagikan (Modal Saham)		10.000.000
Agio Saham		5.000.000

 

5.5  Penyajian Ekuitas

Setelah transaksi pada Contoh Kasus 5.1 dan 5.2, dengan asumsi saldo laba Rp200.000.000, ekuitas disajikan sebagai berikut.

Komponen ekuitas	Jumlah (Rp)
Modal saham (100.000 lembar × Rp1.000)	100.000.000
Agio saham	50.000.000
Agio saham – treasuri	800.000
Saldo laba	200.000.000
Saham treasuri (6.000 lembar × Rp1.600)	(9.600.000)
Total ekuitas	341.200.000

 

5.6  Ringkasan Bab

Penerbitan saham di atas nominal menghasilkan agio. Saham treasuri disajikan sebagai pengurang ekuitas. Dividen tunai mengurangi saldo laba dan kas, sedangkan dividen saham hanya memindahkan saldo laba ke modal disetor.

5.7  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Sebutkan komponen utama ekuitas dan jelaskan perbedaan modal saham dengan agio saham.

2.         PT Alam Jaya menerbitkan 50.000 lembar saham biasa bernilai nominal Rp2.000 dengan harga jual Rp3.000 per lembar. Buat jurnal penerbitannya.

3.         Jelaskan pengertian saham treasuri dan bagaimana penyajiannya di laporan posisi keuangan.

4.         PT Alam Jaya membeli kembali 5.000 lembar sahamnya seharga Rp3.200 per lembar, lalu menjual 3.000 lembar seharga Rp3.500 per lembar (metode biaya). Buat jurnal pembelian dan penjualan kembali tersebut.

5.         Jelaskan tiga tanggal penting pada dividen tunai, lalu buat jurnal pada tanggal yang memerlukan jurnal untuk dividen sebesar Rp40.000.000.

BAB 6
LABA PER SAHAM

6.1  Pengertian Laba per Saham

Laba per saham (earnings per share, EPS) menunjukkan besarnya laba yang menjadi hak setiap lembar saham biasa. Pengaturannya terdapat dalam PSAK 56 (adopsi IAS 33). Angka ini banyak dipakai investor untuk menilai kinerja perusahaan dan menghitung rasio harga terhadap laba (P/E ratio). Perusahaan publik wajib menyajikan dua angka, yaitu LPS dasar dan LPS dilusian, di laporan laba rugi.

6.2  Laba per Saham Dasar

LPS dasar dihitung dengan rumus berikut:

LPS dasar = (Laba bersih − Dividen saham preferen) ÷ Rata-rata tertimbang saham biasa beredar

Rata-rata tertimbang dipakai karena jumlah saham beredar dapat berubah selama tahun berjalan. Saham yang diterbitkan diberi bobot sesuai lamanya saham itu beredar, sedangkan saham treasuri yang dibeli kembali dikurangkan sesuai bobot waktunya.

Contoh Kasus 6.1 PT Cemerlang memiliki laba bersih Rp300.000.000 dan membayar dividen saham preferen Rp40.000.000. Saham biasa beredar pada 1 Januari sebanyak 200.000 lembar. Pada 1 Juli diterbitkan 60.000 lembar baru, dan pada 1 Oktober dibeli kembali 20.000 lembar sebagai saham treasuri.

Perhitungan rata-rata tertimbang saham:

Tanggal	Peristiwa	Saham	Bobot	Rata-rata tertimbang
1 Januari	Saldo awal	200.000	12/12	200.000
1 Juli	Penerbitan saham	60.000	6/12	30.000
1 Oktober	Pembelian kembali	(20.000)	3/12	(5.000)
	Total			225.000

LPS dasar = (300.000.000 − 40.000.000) ÷ 225.000 = 260.000.000 ÷ 225.000 = Rp1.155,56 per saham.

6.3  Laba per Saham Dilusian

Perusahaan dapat memiliki efek berpotensi saham biasa seperti opsi saham, waran, atau obligasi konversi. Jika efek tersebut dikonversi, jumlah saham bertambah dan laba per saham bisa turun (terdilusi). LPS dilusian menunjukkan angka yang lebih konservatif dengan memperhitungkan efek tersebut.

Untuk opsi saham dipakai metode saham treasuri: perusahaan menganggap dana hasil penerbitan saham akibat opsi dipakai untuk membeli kembali saham pada harga pasar rata-rata. Selisih jumlah saham baru dan saham yang dibeli kembali menjadi saham tambahan.

Contoh Kasus 6.2 Lanjutan Contoh 6.1: PT Cemerlang memiliki 10.000 opsi saham dengan harga pelaksanaan Rp1.000 per saham. Harga pasar rata-rata saham sepanjang tahun Rp1.250.
Perhitungan	Hasil
Saham yang diterbitkan jika opsi dilaksanakan	10.000
Saham yang dibeli kembali (10.000 × 1.000 ÷ 1.250)	(8.000)
Saham tambahan akibat opsi	2.000
Rata-rata saham untuk LPS dilusian (225.000 + 2.000)	227.000
LPS dilusian (260.000.000 ÷ 227.000)	Rp1.145,37

Terlihat bahwa LPS dilusian (Rp1.145,37) lebih kecil daripada LPS dasar (Rp1.155,56), yang berarti potensi dilusi akibat opsi.

6.4  Ringkasan Bab

LPS dasar membagi laba yang tersedia bagi pemegang saham biasa dengan rata-rata tertimbang saham beredar. LPS dilusian menambahkan saham tambahan dari efek berpotensi saham biasa, misalnya dengan metode saham treasuri untuk opsi.

6.5  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Jelaskan perbedaan laba per saham dasar dan laba per saham dilusian serta alasan keduanya perlu disajikan.

2.         Mengapa saham yang diterbitkan di tengah tahun harus dihitung dengan bobot waktu dalam menghitung rata-rata tertimbang?

3.         PT Dharma memiliki laba bersih Rp500.000.000 dan dividen saham preferen Rp50.000.000. Saham biasa beredar 1 Januari sebanyak 300.000 lembar, pada 1 April diterbitkan 120.000 lembar, dan pada 1 Oktober dibeli kembali 60.000 lembar. Hitung rata-rata tertimbang saham dan LPS dasar.

4.         PT Dharma memiliki 20.000 opsi saham dengan harga pelaksanaan Rp2.000 dan harga pasar rata-rata Rp2.500. Hitung saham tambahan dengan metode saham treasuri.

5.         Berdasarkan soal nomor 3 dan 4, hitung LPS dilusian (dibulatkan dua desimal) dan jelaskan arti perbedaannya dengan LPS dasar.

BAB 7
LAPORAN ARUS KAS

7.1  Tujuan dan Klasifikasi Arus Kas

Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas serta setara kas selama satu periode, sesuai PSAK 2 (adopsi IAS 7). Laba bersih tidak selalu sama dengan kas yang diterima, karena akuntansi akrual mengakui pendapatan dan beban tanpa menunggu kas berpindah. Karena itu laporan arus kas menjadi informasi penting mengenai likuiditas.

Arus kas dikelompokkan ke dalam tiga aktivitas:

Aktivitas	Penjelasan	Contoh
Operasi	Kegiatan utama penghasil pendapatan.	Penerimaan dari pelanggan, pembayaran ke pemasok dan karyawan, pembayaran pajak.
Investasi	Perolehan dan pelepasan aset jangka panjang.	Pembelian peralatan, penjualan investasi jangka panjang.
Pendanaan	Perubahan modal dan pinjaman.	Penerbitan saham, pelunasan utang bank, pembayaran dividen.

 

7.2  Metode Langsung dan Metode Tidak Langsung

Arus kas operasi dapat disajikan dengan dua metode. Metode langsung menyajikan kelompok utama penerimaan dan pengeluaran kas secara bruto, misalnya kas dari pelanggan dan kas untuk pemasok. Metode tidak langsung mulai dari laba bersih lalu disesuaikan dengan:

•       beban atau pendapatan nonkas, misalnya ditambah beban penyusutan;

•       perubahan akun modal kerja, misalnya kenaikan piutang dan persediaan mengurangi kas, sedangkan kenaikan utang usaha menambah kas;

•       keuntungan atau kerugian dari aktivitas investasi dan pendanaan dikeluarkan dari arus kas operasi.

Kedua metode menghasilkan jumlah arus kas operasi yang sama. Dalam praktik, metode tidak langsung lebih banyak digunakan karena datanya mudah diperoleh dari laporan laba rugi dan neraca.

7.3  Contoh Kasus Penyusunan Laporan Arus Kas

Contoh Kasus 7.1 PT Sejahtera Abadi mencatat laba bersih Rp150.000.000, beban penyusutan Rp30.000.000, kenaikan piutang Rp20.000.000, penurunan persediaan Rp10.000.000, dan kenaikan utang usaha Rp15.000.000. Selama tahun berjalan perusahaan membeli peralatan Rp80.000.000, menjual investasi jangka panjang Rp25.000.000, menerbitkan saham Rp50.000.000, membayar dividen Rp30.000.000, dan melunasi utang bank Rp40.000.000. Saldo kas awal Rp60.000.000.

 

Laporan arus kas (metode tidak langsung)	Jumlah (Rp)
Arus kas dari aktivitas operasi
Laba bersih	150.000.000
Beban penyusutan	30.000.000
Kenaikan piutang	(20.000.000)
Penurunan persediaan	10.000.000
Kenaikan utang usaha	15.000.000
Kas neto dari aktivitas operasi	185.000.000
Arus kas dari aktivitas investasi
Pembelian peralatan	(80.000.000)
Penjualan investasi jangka panjang	25.000.000
Kas neto dari aktivitas investasi	(55.000.000)
Arus kas dari aktivitas pendanaan
Penerbitan saham	50.000.000
Pembayaran dividen	(30.000.000)
Pelunasan utang bank	(40.000.000)
Kas neto dari aktivitas pendanaan	(20.000.000)
Kenaikan neto kas	110.000.000
Saldo kas awal	60.000.000
Saldo kas akhir	170.000.000

 

Catatan: PSAK 2 membolehkan bunga dan dividen yang dibayar diklasifikasikan sebagai aktivitas operasi atau pendanaan, asalkan diterapkan secara konsisten dari periode ke periode.

7.4  Ringkasan Bab

Laporan arus kas terdiri atas aktivitas operasi, investasi, dan pendanaan. Pada metode tidak langsung, laba bersih disesuaikan dengan beban nonkas dan perubahan modal kerja untuk memperoleh arus kas operasi. Jumlah kenaikan neto kas ditambah saldo kas awal harus sama dengan saldo kas akhir.

7.5  Soal Latihan

Kerjakan soal essay berikut dengan jawaban yang jelas, runtut, dan disertai perhitungan atau jurnal jika diminta.

1.         Jelaskan tiga kategori aktivitas dalam laporan arus kas dan berikan masing-masing dua contohnya.

2.         Bedakan metode langsung dan metode tidak langsung dalam penyajian arus kas operasi.

3.         Mengapa beban penyusutan ditambahkan kembali pada laba bersih dalam metode tidak langsung?

4.         PT Prima mencatat laba bersih Rp200.000.000, penyusutan Rp40.000.000, kenaikan piutang Rp30.000.000, kenaikan persediaan Rp15.000.000, dan kenaikan utang usaha Rp10.000.000. Hitung kas neto dari aktivitas operasi. Jika kas neto investasi Rp(120.000.000), kas neto pendanaan Rp50.000.000, dan saldo kas awal Rp60.000.000, hitung saldo kas akhir.

5.         Klasifikasikan transaksi berikut ke dalam aktivitas operasi, investasi, atau pendanaan: (a) pembelian tanah secara tunai; (b) pembayaran dividen kepada pemegang saham; (c) penerimaan kas dari pelanggan; (d) penerbitan obligasi; (e) penjualan mesin.

DAFTAR PUSTAKA

 

Baridwan, Z. (2010). Intermediate Accounting (Edisi 8). Yogyakarta: BPFE.

Ikatan Akuntan Indonesia. Dewan Standar Akuntansi Keuangan. Standar Akuntansi Keuangan: PSAK 1 Penyajian Laporan Keuangan; PSAK 2 Laporan Arus Kas; PSAK 24/219 Imbalan Kerja; PSAK 46/212 Pajak Penghasilan; PSAK 56 Laba per Saham; PSAK 71 Instrumen Keuangan; PSAK 73 Sewa. Jakarta: IAI.

Kieso, D. E., Weygandt, J. J., & Warfield, T. D. (2020). Intermediate Accounting: IFRS Edition (4th ed.). Hoboken, NJ: John Wiley & Sons.

Martani, D., Veronica, S., Wardhani, R., Farahmita, A., & Tanujaya, E. (2016). Akuntansi Keuangan Menengah Berbasis PSAK (Buku 1 dan 2). Jakarta: Salemba Empat.

Republik Indonesia. (2021). Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan. Jakarta: Sekretariat Negara.

Suwardjono. (2014). Teori Akuntansi: Perekayasaan Pelaporan Keuangan (Edisi 3). Yogyakarta: BPFE.